A Soho House & Co Inc. informou esta semana que assegurou cerca de US$ 200 milhões em compromissos de financiamento alternativo para viabilizar integralmente o fechamento de sua fusão planejada com a EH Parent LLC, afiliada da The Yucaipa Companies LLC. A atualização ocorre após a divulgação de que o MCR Hospitality Fund IV LP e o MCR Hospitality Fund IV QP LP não conseguiriam honrar o compromisso original do valor previsto para a conclusão da operação. As informações são do Investing.
Segundo comunicado constante em registro na SEC, os compromissos alternativos foram formalizados pela Soho House, pela Merger Sub e pela Soho House Holdings Limited na segunda e na terça-feira. Entre os novos arranjos está um aporte de US$ 50 milhões da Morse Ventures Inc., entidade controlada por Tyler Morse, presidente e CEO da MCR Investors LLC.
Para viabilizar o financiamento, a Morse Ventures estruturou uma linha de crédito garantida junto a terceiros, condicionada às diligências usuais e à assinatura da documentação definitiva. A MCR também comunicou que aportará US$ 50 milhões adicionais, elevando para US$ 100 milhões os compromissos combinados de capital da Morse Ventures e da própria MCR.
Em paralelo, a Soho House Holdings Limited revisou sua carta de compromisso de dívida com Apollo e GS Principal Investors, ampliando a linha de notas sênior não garantidas de US$ 150 milhões para US$ 220 milhões. Como parte dessa reestruturação, o compromisso de capital anteriormente previsto de US$ 50 milhões da Apollo Capital Management, L.P. foi reduzido para US$ 30 milhões.
A companhia também promoveu alterações em seus Acordos de Rollover e Suporte com a Broad Street Principal Investments, diversos fundos West Street Strategic Solutions e Richard Caring. Com as mudanças, ações adicionais de Classe A e Classe B permanecerão em circulação após a fusão, o que reduz em aproximadamente US$ 50 milhões os recursos necessários para a conclusão da transação.
As partes envolvidas na operação de fusão mantêm a expectativa de concluir o negócio até o fim de janeiro de 2026, condicionada à assinatura da documentação definitiva e à efetiva liberação dos financiamentos comprometidos.
Contexto
Em agosto do ano passado, a Soho House anunciou que deixará o mercado de capitais após fechar um acordo de US$ 2,7 bilhões, liderado pela MCR Hotels, terceira maior proprietária de hotéis dos Estados Unidos. A transação inclui dívidas da companhia e marca uma das movimentações mais relevantes do setor de hospitalidade de 2025.
Os acionistas receberão US$ 9 por ação em dinheiro, valor que representa alta de 83% em relação ao preço vigente no momento da oferta inicial. O pagamento será viabilizado por US$ 845 milhões em dívida e recursos de caixa da própria companhia.
O objetivo da aquisição é combinar a experiência operacional da MCR com a força da marca Soho House, garantindo novas oportunidades de expansão global. Além disso, o negócio encerra a pressão do investidor ativista Dan Loeb, que vinha pleiteando propostas mais altas para a companhia.
(*) Crédito da foto: Divulgação/Soho House
