As ações da Soho House & Co registraram queda de 14% na manhã de hoje (8), após a retirada do compromisso de financiamento de US$ 200 milhões por parte de um investidor relevante, movimento que afeta a operação de privatização planejada pela companhia, segundo informado pelo Investing.com.
Em 5 de janeiro, o MCR Hospitality Fund IV comunicou à Yucaipa Companies que não poderá aportar integralmente o investimento de US$ 200 milhões previamente acordado para a aquisição da Soho House, conforme divulgado em comunicado. Os recursos estavam destinados a viabilizar o acordo de privatização ao valor de US$ 9,00 por ação, anunciado em agosto de 2025.
A decisão introduz incertezas sobre a estrutura de financiamento da transação, que prevê a saída da operadora de clubes privados do mercado acionário. Pelos termos originais do acordo, a MCR havia se comprometido a adquirir US$ 200 milhões em ações da EH MergerSub Inc., subsidiária da Yucaipa criada especificamente para conduzir a aquisição.
Mesmo diante do desafio, a Soho House informou que pretende manter a assembleia de acionistas marcada para 9 de janeiro, na qual será votada a aprovação da fusão. A empresa acrescentou que a Yucaipa e o comitê especial da Soho House seguem em negociações com afiliadas da MCR e outros potenciais parceiros para garantir os US$ 200 milhões necessários ao financiamento.
O desfecho dessas tratativas ainda é incerto, embora as partes envolvidas tenham reiterado a intenção de concluir a operação assim que todas as condições estabelecidas forem atendidas. Pela estrutura proposta, a Merger Sub seria incorporada à Soho House, que permaneceria como a empresa sobrevivente após a conclusão da fusão.
Contexto
Em agosto, a Soho House anunciou que deixará o mercado de capitais após fechar um acordo de US$ 2,7 bilhões, liderado pela MCR Hotels, terceira maior proprietária de hotéis dos Estados Unidos.
O grupo de investidores à frente da operação é comandado por Tyler Morse, CEO da MCR Hotels, que passará a deter a maior parte das ações da empresa, caso o acordo seja concluído. Apesar da mudança, o bilionário Ron Burkle continuará sendo o acionista controlador, mantendo sua participação por meio da Yucaipa Companies.
O objetivo da aquisição é combinar a experiência operacional da MCR com a força da marca Soho House, garantindo novas oportunidades de expansão global. Além disso, o negócio encerra a pressão do investidor ativista Dan Loeb, que vinha pleiteando propostas mais altas para a companhia.
Fundada em Londres em 1995, a Soho House se consolidou no segmento de hospitalidade de alto padrão, reunindo clubes privados, hotéis boutique, restaurantes e espaços de coworking exclusivos para sócios. Atualmente, a marca conta com mais de 40 unidades espalhadas pela Europa, América do Norte e Ásia, e já chegou ao Brasil, reforçando a estratégia de ampliar sua presença em mercados emergentes de luxo.
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